苹果公司开发的新一代支付系统Apple Pay凭借其品牌优势强势打入中国市场，入华首日绑卡超3000万张，相当于国内三分之一的苹果设备进行了绑卡操作。中国是继美国、英国、加拿大和澳大利亚后全球第五个、亚洲首个开通Apple Pay服务的国家。
当然，本文的重点并不是介绍风靡一时的Apple Pay，而是挖掘其背后的变革。不仅仅是Apple Pay，微信支付、支付宝以及Paypal的崛起意味着移动支付，乃至数字货币的时代即将到来。
2016年1月，IMF表示称数字货币、尤其是技术对金融行业效率和包容性的进步至关重要。中国央行同时表态称2014年期就成立了研究团队对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术、发行流通环境、面临的法律问题等进行了深入研究并取得阶段性成果，这是2014年12月央行等五部委发布关于防范比特比风险通知后首次对数字货币明确表态。
周小川在接受财新网专访时明确指出，纸币技术含量低，从安全、成本角度看呗新技术、新产品取代是大势所趋。尽管数字货币推出仍需要漫长的时间来替换，但随着后期现金交易成本慢慢升高，数字货币终将在与纸币长期共存中脱离出来完成替代过程。
值 得注意的是，央行提到的数字货币与我们当前认知的比特币并不完全一致。央行的数字货币和比特币都是互联网科技发展下出现的新生事物，将取代落后的旧事物纸 币，它们在节省交易成本、打击违法犯罪行为尤其是洗钱、恐怖主义等方面具有异曲同工的优势。但是它们在发行方式上完全不同，比特币是一种自组织、去中心化的虚拟货币，而央行口中的数字货币是建立在央行保留绝对货币主权的控制力基础之上推行的货币替代品。前者是建立在市场对其算法共同信任的基础之上的虚拟货币，后者依然是国家主权作为后盾的真实货币。
此外，未来央行数字货币或将沿用比特币的 区块链技术，分布式簿记、不给予账户且无法篡改。区块链技术十分复杂，尽管我们并不能完全理解其运作方式，但我们跟随行业顶尖投资者的步伐绝不会错：“摩 根大通宣布投资Blythe Masters区块链初创公司Digital Asset Holdings，与华尔街女皇Masters联手发起区块链科技运用试点项目”，“美银试图通过申请区块链相关专利探索数字货币技术”，“纳斯达克首次 在个股交易上运用区块链技术”，“高盛称区块链技术将彻底改变传统的支付体系”，“澳大利亚股票交易所选择使用区块链技术作为其清算和结算系统的替代 品”。
种种迹象表明，数字货币的时代即将到来，2016年将是数字货币元年！不仅仅是数字货币关键技术区块链遭到追捧，各国管理层也在积 极配合推行数字货币。2016年1月份，挪威最大银行DNB呼吁彻底停止使用现钞，可以说挪威已经接近完成了数字货币的推广，数据显示该国只有6%的人 （老年人居多）还在使用现金；欧洲央行组成小组研究废除500元面值纸币的技术细节，但德拉吉声称这主要是为了打击犯罪活动而非遏制纸币使用；美国前财长 萨默斯表示世界各国应停止使用高面值纸币。
尽管推行数字货币的目的主旨是降低交易成本并打击违法犯罪行为，但其还有更隐含的意义。如下图 显示各国利率水平，中国（红）、美国（橙）、欧元区（蓝）、日本（绿）、挪威（紫）、瑞典（黄）。近期来看，美联储开启加息周期后被迫讨论负利率可能性， 日本出人意料的推行负利率，欧元区2015年成为第一个采用负利率的大型央行，负利率先行者瑞典继续下调利率，中国管理层已经开始慎用降息手段以防陷入负 利率泥潭，负利率全球化已然来临。
这 里撤出负利率与数字货币有何关系？众所周知，系统性金融风险一旦发生，银行现金挤兑将使风险进一步恶化，而随着负利率愈演愈烈，未来一旦出现传导至储蓄账 户的迹象，必将引发大规模现金挤兑潮，这将导致银行关门，系统风险加剧。基于当前互联网发展状况，顺势推出数字货币将会为未来深化负利率铺平道路，在负利 率之中陷得越深的国家越会积极推进数字货币，这反过来将大大提高数字货币推广的速度。
因此，我们做出研判，未来全球增长仍然疲弱，各国出手刺激经济将推进负利率演化，倒逼数字货币迅速推广，从中国官方表态来看，中国在数字货币研发速度上必不会落后于其他国家，2016年将是数字货币元年。
作者：磐和资本
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