越来越多的人正在加入比特币等数字货币的“挖矿”大军。进入2018年，当国内监管趋严，很多大型矿场开始谋求出海，俄罗斯、挪威、冰岛都是热门候选地。
坐在区块链浑水面前，陆辉安静地讲起了他的“传奇经历”：
“俄罗斯有点乱，买了枪放在车里才稍微踏实点。2000多的枪，再加上1000块钱就能卖给无持枪证的人……”
“之前，新疆和内蒙有招商引资的需求。矿场就直接以云计算、大数据的名义落户到那里，但政府招商主管部门就比较重要，他们认可项目是高科技公司，才能获得大量、稳定、低成本的电力资源。”
让我们惊讶的是，很久之前，挖矿就开始了“资产证券化”——高级的矿工们正尝试把算力拆分，打包成“理财产品”卖给散户，“把我的算力折算成ETH卖掉。比很多理财产品收益都要好！”
不过，随着数字货币价格的集体下跌，矿工们也在发愁。
年初至今，比特币已经暴跌40%。此外以太币ETH报466. 24 美元，24 小时跌超20%，创近三个月新低。
曾被市场叫至30000元多一台的矿机，也在暴跌，目前在厂商官网可以14000元的价格拿货。
算力越来越多，利润越来越薄，“矿难”要来了吗？
“国内监管越来越严，我们去了俄罗斯”
3月14日，区块链浑水在街角的一家咖啡厅，见到了今日故事的主角——矿工陆辉。
不同于区块链追随者经常谈论的信仰、技术革命，他甚至是有些自嘲地对区块链浑水（微信ID：BlockResearch）说道，区块链也有鄙视链，矿工就是鄙视链里的末端，“因为矿工没啥情怀，也不太钻研技术，赚钱是第一位的。”
一切都是为了赚钱。在去除矿工这个身份之后，陆辉还是国内顶级高校的MBA，长期创业人，从事影视行业的工作，但当他开始挖矿之后，才知道100%、300%、400%的年化收益率轻松可得。
他对区块链浑水表示，今年1月，市场开始传国家即将监管，矿工的恐慌还好，只要机器在转，没有断电，就还可以接着挖；但是，一些保护伞，为矿场提供电的人，他们开始恐慌，就不给电了。
这就造成了两个影响。第一，国内电力成本增加，去年一般是每度2.5毛至2.8毛，现在是4毛多，更贵的地方可能已经叫到6毛了；第二，授电方的成本在增加，一恐慌就不愿意卖电了。所以，前端的成本也在增加。
谋求出海挖矿似乎成了共识。据了解，目前主要的出海方向是冰岛、挪威、俄罗斯等地区，此外还包括美国、加拿大，中亚一些国家。这些国家，有的是人口稀少，有的是气温合适，还有的是水电便宜，环境较为安全。
而挣钱的事永远是有人在探路的，陆辉称，目前已经有了专门的服务商，帮矿场将机器转移到国外，“一台机子大概80美元左右，其他的你就不用管了，只要告诉服务商一共有多少机器，他们会帮你做国际物流。”
但正如上述所讲，矿场需要稳定的电力，需要安全的环境，需要有背景支持，要找到合适的地方绝非易事。而据陆辉所讲，他的团队在俄罗斯找合适的地方，已经用了3个月。
“我是通过同学找到俄罗斯有背景的人，相当于国内的官二代。在新西伯利亚找了几个地方，当地的授电部门、当地的黑帮，各种关系都要交代一下。“俄罗斯有点乱，买了枪放在车里才稍微踏实点。2000多的枪，再加上1000块钱就能卖给无持枪证的人……”
陆辉称，他们还有另外一个小分队要去加拿大，因为那边的水电费更便宜，大概1毛8左右。不过，他也坦言，其实很不想出国的，在外面人生地不熟的，万一叫人给欺负了，也没辙。
“所以外围确保安全的资源非常关键，一定要有这种资源，而且不能是你跟我说一下、签个协议就行。矿场用你的电，会涉及基础设施，基础设施的钱可以我掏，但是我们不能掏现金，部署的钱必须是当地供电方来掏，合作方提供地方，或者是卖电，必须让我们看到在做这些事情才行”，陆辉说道。
“甚至合作方也投点钱给我们矿场，一起绑定这个事情。不然的话，还是不安全。随便就几千万投资出去了，你又不是我亲哥亲姐的，过了几个月，随便跟我找个啥事儿，或者随便给我停电，我有什么办法？所以，安全是很重要的事情，而且要确保安全是一个比较难的事情。”
对于他们来说，最理想的挖矿地方是在新疆，但是过去两个月，他所在的矿场已经停电三次，来来回回，“娇贵”的显卡根本经不住。因此，出海对于他们来说，已经是迫在眉睫的事情。
据陆辉所说，他的团队目前在内蒙有数万台BTC矿机，近万台显卡矿机；云南有三千台，正在向内蒙转移；俄罗斯那边矿场准备弄3万台矿机。
自己挖已过时，现在都是“云挖矿”
如果说矿工处于区块链鄙视链的末端的话，那么拿钱买机器吭哧挖矿的做法，可能是矿圈的初级阶段。
陆辉对区块链浑水（微信ID：BlockResearch）表示，挖矿也有很多商业模式，最初级的就是像他这样，拿钱买来机器，累得要死在那里挖，然后数着多少天回本，每天赚多少钱。
这种挖矿的传统模式，即挖币、赚钱、交电费，剩下的币行情高的时候卖掉。有人是每天挖出来，立刻就卖掉，换成法币，用来回本；另一种人是回本之后就开始屯币，属于有信仰的人；还有一种人，就是连本都不要直接屯币，缺钱的时候就把币卖出去，交点电费。
“这些都是比较LOW的，本质上是重资产投资的生产行为，”陆辉说，在这个基础之上还衍生出很多其他模式。
如果自由度很高，都是自己的矿场，进出都很方便，就可以采取另外一种：当挖矿赚的钱，已经赚到了足够买一批新矿机时，就去订购新的矿机。这时候，矿场不仅可以等币价更高了之后抛掉，还可以等矿机的价格上涨。
据了解，2017年矿机市场狂热，一台比特大陆生产的蚂蚁矿机S9可高达2万多，甚至有商家称，他卖过每台35000元。可如今，比特大陆官方网站上这类矿机跌至了14000元。显然，在数字火币大涨大跌的同时，矿机的价格也成了投机的一部分。
除此之外，陆辉称，挖矿还有一种to C端的商业模式，即把矿场的资源换成云算力送给散户。
“比如，我们是在12月份聊天，400%的收益率，这么高的回报率你也想挖，行不行？可以。只不过矿场有一个门槛，比如没个50-100万，都犯不上跟你聊这个事儿。但你只有5万元，那怎么办？云算力。”
“我有矿场，我可以在线直播，安两个摄像头，带散户去看。然后，把我的算力折算成ETH卖掉。一台S9专业比特币矿机，行情高时3万多一台，现在1万多1台，机器成本加上算力成本、电力成本等，折合下来算出年华收益率，比很多理财产品都好，买的方法是跟买其他理财产品一样。”
对于矿场来说，只要找到散户，就算还没有部署，就可以把算力拆分卖掉，还可以加价30%-40%，卖的时候就把全部投入收回来了，既没有风险，还能拿到了30%-40%的利润。可相对应的，散户投资人就开始了漫长的等待。
但这种模式，显然存在着“割韭菜”的意图，矿场完全掌握着资源，处于绝对的优势地位。不管行情如何，矿场收取固定的管理费用，还可以在背后拦截收益。“行情好，有很多方法收韭菜，比如提前一个星期通知要检修，其实没停电，就告诉你停电3天，一个月10分之一的收益又没有了；行情不好，没关系啊，之前有协议，区块链投资本来就是高风险高收益的。”
陆辉称，他们的矿场主要靠专业和规模，长期看好长期持有，没有做这些偏重客户拓展的衍生生意，但这是矿场面向C端的终极生意，本质是众筹挖矿，“如果你的对象比较懂挖矿，那就是众筹，如果对象是从互联网金融那边领域拽过来的，那就是云算力了”。
挖矿的隐性成本
尽管周小川曾说过，不太喜欢那种创造一种可投机的产品，让大家有“一夜暴富”的幻想，这不是一件什么好事。但是进入到这个圈子的人，几乎没有不想赚钱的。
“在区块链圈子里，能赚钱的途径，第一是交易所，第二是ICO（但国内基本90%破发），第三就是挖矿。”陆辉说道。他毫不掩饰挖矿给他带来的金钱收益。据他所称，去年他所在的矿场年化收益率是400%，三个月便可回本；但这个月差了一点，收益率在100%左右，对挖矿的人而言，已经很不赚钱了。
“去年12个月，我拿出了100万投入到挖矿里面，今年1月分红是25万至28万左右。你要是挖矿挖多了，其他传统行业的投资收益率根本就没法看，挖矿真的是非常赚钱。”
如果能实现“一夜暴富”的幻想，谁会不认真呢？2017年，比特币价格大幅上涨，矿工越来越多，算力越来越大，而挖矿的生意也衍生出一条产业链。最值得注意的是，矿机厂商赚了个盆满钵满，据报道，比特大陆2017年营收约25亿美元（约合人民币158亿元）。
但也并非每一个参与挖矿的人都能分得一杯羹，拿钱挖矿最后连成本都无法覆盖的例子数不胜数，区块链浑水和陆辉一起算了算挖矿的成本账。
“你们至少知道，挖矿不是用铲子挖的吧？之前还有人问我，那些老外刚发明比特币的时候，是怎么把那么多币埋到新疆和内蒙的呢，”陆辉的话，让在座的几个人都笑了起来。
造成上述笑话的原因，正是因为很多矿场设立在新疆、内蒙和四川等地。这些地区丰富的电力资源，吸引着无数矿场迁居于此。
据陆辉介绍，矿场中的团队一般分为两种，第一是运营团队，也就是搞技术的；第二是具有外部资源的人。一个矿场的筹备需要大量外部资源，而核心资源就是电。怎么能够获得大量、稳定、成本低的电力资源，对于矿场至关重要。
“对于电力等外部资源，我们有三个条件：
第一，电力成本低，但这是个必要而不充分条件。
第二，电要稳定，供电的技术设施要够，维修和检修次数不能太多，持续的时间不能太长，电压和电流要比较稳定；其实这很难实现，特别是西南的水电站，具有枯水期，夏天水多，冬天没水。以前挖矿的人不多，他们都像候鸟一样迁徙，但对于大的矿场显然不现实。
第三最重要，就是安全，比如不能有人来打扰我们，这是个很赚钱的生意，当地的地头蛇不能来敲我们竹杠。别人是知道你在挖矿的，每台机器都有风扇散热，整个工厂外围又有风机做通风，密集排列了很多设备，我们还不能引来居民的投诉。
因此，这些加在一起，就不能只是技术层面的运营团队能做的，我们需要有一个当地的合伙人，他们是外部团队，负责整个外围环境，包括各种打理，包括授电。”
怎么能够获取到挖矿最为需要的电力资源，这背后的门道有很多。民用电不够用，工业电又太贵，矿场拿电的途径并不多，或者可以说规规矩矩拿电的路非常少。
在新疆和内蒙等地，有很多火电资源，而一些高耗能的能源产业多会靠近电厂建立。陆辉说，
国家会给这种高耗能的大型能源项目独立的审批权限，给专用线缆、专用电费。所以，就会产生两种矿场可以走的途径：
一是自备电。比如，内蒙投资一个化工项目，就会牵一根独立的线，甚至会配套建一个独立的电厂，为这个工厂服务。而给这家工厂的电一定会富余一点，而那个富余的空间，是可以满足我们矿场一万台、几万台机器电力需求的。
“对于工厂来说，他们以很低的电费拿到电，加点钱，卖给我们还能再赚点，何乐而不为？但是这需要特别硬的关系，因为虽然不违法，但是违规，违反了授电合同，自备电不允许出售给合同规定之外的事情。”
第二，新疆和内蒙也有招商引资的需求。矿场就直接以云计算、大数据的名义落户到那里，但政府的主要领导就比较重要，矿场也是可以适当交税的，“对我们而言，我们把所有的这些成本加在一起，都叫电费。”不过陆辉也直言，这种方式去年还可以，今年就不太行了。毕竟比特币比较敏感，对于地方政府来说，赚钱没有乌纱帽重要。
除了这两种走擦边球的途径，还有一种途径是偷电，比如在工厂附近偷，或者勾结供电部门的领导，私下开户。“这种偷电是违法的，如果违法，作案工具就要没收，前两种途径是违规，但不能没收东西，偷电的事情我们坚决不做。”陆辉对区块链浑水强调。
对于挖矿者来说，算力一直在涨，利润一直在猛跌，能否承受住不断上升的电力成本是生存关键。虽然眼前的情况不容乐观，却仍然不乏有新进入者带着热情一头扎进去。
“现在就是熊市，刚刚到大腿，真正的矿难是一直要跌倒脚踝，目前还不太好抄底。进来就割一下，都是割小肉。”如果按照陆辉所说，数字货币的价格再跌一跌，算力再涨一涨，矿工就不赚什么钱了，矿难就来了。
但有这么一群人：他们挖矿的成本已经回来了，目前又攒够了一段时间的电费。因此，挖矿的故事仍将在他们身上继续，陆辉的团队显然就在其中。
这场传奇的对话，持续了接近4小时。
区块链浑水并不想问、也未提及陆辉本人通过挖矿共赚得多少钱，更吸引我们的，无疑是“挖矿”背后各种关系、利益交织的镜像。
说着说着，坐在对面的陆辉忽然低头，小声地说:“你看你后面那个男的，听得多认真。”
（注：陆辉为化名）
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