吴说作者 | Colin Wu
本期编辑 | Colin Wu
随着四川最后靴子落地，全网算力暴跌至90E左右。此前最高为180E，全网不到两个月，算力下跌大约为90E，也从侧面说明中国算力占比约为全球50-60%。90E约等于90万台S19矿机，但目前市场占比较大的仍然是S9、T2等小算力矿机，以及神马M20等中型矿机。以此估算，处于闲置状态的矿机超过200万台甚至更多。
出海成为大矿工的主要选择，陆续也有新闻曝出：例如中国广州的物流公司向CNBC确认，它将 3000 公斤（6600 磅）比特币矿机空运到美国马里兰州。每公斤运费为 9.37 美元。但这实际上可能只有几百台矿机。类似的新闻还包括，6月21日比特矿业（原500.com）宣布首批320台矿机运抵哈萨克斯坦，第二批和第三批共计2600台矿机预计7月1日前运抵哈萨克斯坦。
迈阿密、哈萨克斯坦、德州乃至“比特撒冷”萨尔瓦多，纷纷向中国矿工喊话，似乎全世界都在吸引中国矿工，非常热闹，但实际情况如何呢？
出海的矿机究竟有多少，从最近的比特币算力就能看出，几乎是聊胜于无的状态，新闻中也大多是几百台为主。在比特大陆成都会议上列出的海外矿场名单中，几乎绝大多数都处于建设状态，甚至还需要先投入不小的建设成本。而海外的建设效率又远低于中国。行业人士估计，预计半年后才会有部分新增矿场建设完成，目前能够满足国内5%的闲置矿机都比较困难。
当下，少数已经售出云算力或算力通证的厂商最为焦急，尽管如此也需要近2个月的时间转移才能部分恢复正常。可以预计2个月后全网算力会缓慢恢复到100-110E，半年后会恢复到140-150E。
在这样的情况下，手中握有优质矿场的人自然奇货可居。其中哈萨克斯坦由于距离较近，关税与电费较低，成为了最炙手可热的地区。哈萨克斯坦部分矿场不仅开始电费涨价，并且要求客户缴纳各类服务费，更有甚者提出要求瓜分挖出的10%的比特币。价格反映供需关系，因此这种涨幅也是供需失衡的理性结果。
目前主流的迁移地区是美国、哈萨克斯坦、加拿大、俄罗斯等地。美国最适合长期耕耘的大矿工，但建设周期长、手续复杂，建设费用是国内6倍，短期很难使用，并且还有25%的惩罚性关税。在大矿工的竞标下，美国优质矿场的价格也在节节攀升。
哈萨克斯坦是目前最热门、最方便的目的地，但与俄罗斯类似，中国矿工对其经营环境有一些担忧。此外，哈萨克斯坦大部分为煤炭发电，随着矿工越来越多，可能受到国际与国内社会的质疑。加拿大大部分是小型水电站，负荷比较小，当地环保意识很强，因此不适合大型矿工。至于其他地区例如东南亚，虽然水电资源丰富，但营商环境混乱、天气高温不适合机器散热等也是硬伤。
因此总结来看，出海只适合大矿工的长期布局，对于中小矿工而言，出海几乎是不可能的选择。可以预见，如果在中国国内政策毫不放松的情况下，未来半年内全球矿业会处于一个矿场严重不足的状态，要到2022年初才会陆续开始缓解。目前大多数中国矿工能做的也许只有等待，或者甩卖机器。但是由于近期币价下跌，S19部分二手现货价格已经跌破3万人民币，距离此前的最高点下跌超过50%。因此在这个低点甩卖矿机也不是好选择。
吴说区块链在矿业社群所做的调查中，40.1%矿工希望出海看看，45.5%的矿工选择继续等待，也有14.4%的矿工选择卖机器转行。
对于矿工期待政策出现变化。以目前的严厉程度来看，行业普遍认为半年内大规模解封的可能性比较小，小规模松动并非没有可能。财新文章被授意放话的“奇葩”严厉态度，恰恰证明也许决策者中存在争议。但是，打击虚拟货币、普遍性缺电、碳中和大策的综合影响下，大规模解封的形势肯定不会乐观。
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